Положение о кредитовании связанных с банком лиц


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Финансирование стратегически важных отраслей и проектов является одним из приоритетов развития Банка. Предоставляются на текущие цели, предусмотренные учредительными и иными документами юридического лица. Источником погашения кредита являются лизинговые платежи. График погашения кредита синхронизируется с графиком поступления лизинговых платежей. При финансировании операций лизинга в обязательном порядке оформляется залог приобретаемого в лизинг имущества и имущественных прав по договору лизинга. Кредит предоставляется на погашение суммы основного долга по кредиту; начисленные проценты и иные платежи по кредиту погашаются из собственных средств Заемщика.

Дорогие читатели! Наши статьи описывают типовые вопросы.

Если вы хотите получить ответ именно на Ваш вопрос, Вам нужна дополнительная информация или требуется решить именно Вашу проблему - ОБРАЩАЙТЕСЬ >>

Мы обязательно поможем.

Это быстро и бесплатно!

Содержание:
ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Кредитов Нет! - Схема Банковской Аферы

Связанные с банком лица


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Уже имеются примеры того, как крупные объемы связанных кредитов становились причиной предбанкротного состояния банка. По сути, речь идет о финансировании владельцами банков своих бизнес-проектов как правило, инвестиционного характера за счет средств, привлекаемых принадлежащими им кредитными организациями от широкого круга физических и юридических лиц. Уже известен целый ряд случаев реализации такого сценария в период набиравшего обороты последнего отечественного финансово-экономического кризиса.

Серьезность проблемы подтверждает директор департамента банковского регулирования и надзора Банка России А. Симановский 3. По его мнению, мировой кризис произошел в силу неидентифицированности рисков, которая в российской банковской системе объясняется тремя взаимосвязанными причинами: кредитованием бизнеса владельцев, непрозрачностью и неэффективностью банка. Автору настоящей статьи достоверно известно по крайней мере о двух случаях, когда собственники банков 4 , дошедших до предбанкротного состояния именно благодаря крупным объемам связанного кредитования, были вынуждены обратиться в Банк России и Агентство по страхованию вкладов с предложением о переходе контроля над кредитными организациями к АСВ в целях осуществления мероприятий по предупреждению их банкротства.

Указанные обстоятельства обостряют необходимость использования более содержательного подхода к оценке рисков кредитных организаций, приходящихся на собственника банка, которым должен руководствоваться, как представляется, не в последнюю очередь орган внутреннего контроля кредитной организации.

Представляется интересным проанализировать отечественную нормативно-методическую базу в области банковского законодательства, связанную с рассматриваемой проблемой. Согласно п. Таким образом, ЦБ РФ был сделан шаг скорее методически-рекомендательного, чем нормативного характера в сторону более содержательного определения групп связанных заемщиков, основанного на экономических характеристиках их деятельности. В частности, совету директоров или общему собранию акционеров банка рекомендуется рассматривать сделки, в совершении которых имеется заинтересованность связанных с банком лиц, независимо от объема таких сделок, при этом не допуская предоставления связанным с банком лицам кредитов на более льготных условиях по сравнению с предоставлением заемных средств иным лицам;.

Далее в законе приведен более подробный перечень аффилированных лиц. Круг юридических и физических лиц, составляющих группу связанных лиц, очерчен в ст. В целом анализ приведенных выше документов показывает, что представленные в них нормативные требования носят в большей степени формально юридический характер, например в части отношений родства между физическими лицами либо участия в капитале других юридических лиц или наличия организационно-управленческих связей, определяющих возможность оказывать существенное влияние на решения, принимаемые органами управления других юридических лиц.

При этом даже сформулированные Банком России достаточно формальные требования могут вызывать неоднозначные толкования, что в ряде случаев приводит к оспариванию со стороны банков выводов представителей надзорных органов, в том числе в судебных инстанциях. Приведем только один пример. Таким образом, обязательным критерием отнесения заемщиков к группе связанных является именно факт наличия третьего лица, способного оказывать существенное влияние на решения органов управления заемщиков.

При этом наличие либо отсутствие ссудной задолженности указанного третьего лица перед банком не является обязательным условием для объединения заемщиков в группу связанных. Вместе с тем Федеральный арбитражный суд Поволжского округа, своим постановлением от Что же касается иных, более содержательных признаков, в том числе экономической взаимосвязи заемщиков, Банк России вынужден довольствоваться мерами рекомендательного характера в силу ограничений, накладываемых прежде всего современным отечественным законодательством, в котором в настоящее время по существу не предусмотрено использование содержательного подхода к оценке банковских рисков.

Банк России обратил особое внимание на вышеназванную проблему, направив в свои территориальные учреждения соответствующее письмо 10 , посвященное оценке рисков кредитных организаций на своих собственников. Можно полагать, что данное письмо в известной мере обобщает опыт, накопленный регулятором в процессе надзорной деятельности по контролю за рисками, принимаемыми финансовыми учреждениями в части связанного кредитования, главным образом бизнес-проектов, контролируемых бенефициарными собственниками кредитных организаций.

В указанном документе регулятор прежде всего отмечает известный из мирового опыта факт, что операции с владельцами либо иными аффилированными связанными с банком лицами являются существенно более рискованными по сравнению с операциями с иными лицами.

При этом серьезные проблемы практически всех банков в период кризиса, по мнению регулятора, в большинстве случаев были обусловлены повышенной концентрацией рисков на бизнес своих владельцев наряду с инвестиционным сравнительно долгосрочным характером объектов вложений. Руководствуясь изложенными причинами, Банк России предложил своим территориальным учреждениям производить оценку уровня рисков, принимаемых банками на реальных бенефициарных собственников и аффилированных с ними лиц.

Причем указанную оценку территориальным учреждениям предписано осуществлять на основе содержательных подходов, а именно по критериям фактического владения физическими лицами как банками, так и соответствующими организациями, осуществляющими бизнес-проекты, как правило, инвестиционного характера главным образом в области строительства жилой и нежилой недвижимости, а также создания и развития различных проектов производственно-коммерческого назначения.

Далее в документе перечислен ряд признаков, которые, по мнению регулятора, сопутствуют принятию рисков на собственников банков. К ним относятся экономические взаимоотношения банков с предприятиями:. Следует подчеркнуть, что указанные схемы зачастую могут носить многоступенчатый характер с привлечением ряда кредитных организаций их структурных подразделений , расположенных зарегистрированных в различных регионах страны;.

Данный признак содержательно связан с понятием аффилированных лиц банка и намеренно расширен регулятором, поскольку весьма велико многообразие схем, применяемых банками с целью сокрытия реальных владельцев бенефициаров того или иного предприятия, которому банк реально предоставляет средства в целях реализации определенного проекта;.

Далее Банк России перечисляет ряд признаков, связанных с характером осуществляемых банками операций со своими клиентами, которые могут свидетельствовать о концентрации риска банка на своих собственников в случае, если подобные операции занимают значительную долю в объемах деятельности кредитной организации:.

Полагаем, что целевой характер предоставления ресурсов следует считать одним из существенных признаков добросовестного кредитования. Очевидно, что подобная практика должна вызывать обоснованные сомнения в надлежащем характере использования кредитных ресурсов как со стороны внутренних, так и внешних аудиторов включая сотрудников подразделений банковского надзора.

Причем такого рода сомнения могут усугубляться в случае предоставления банком заемщику средств на очевидно льготных привилегированных условиях по сравнению с условиями предоставления сопоставимых по срокам, суммам и целям ссуд другим заемщикам.

Под льготными условиями предоставления кредитных ресурсов, по нашему мнению, необходимо понимать не только возможность исполнения заемщиком обязательств по ссуде в более благоприятном режиме например, пониженные процентные ставки, различные отсрочки уплаты процентов либо основного долга , но также и отсутствие обеспечения либо очевидно завышенное значение залоговой или справедливой — см.

Очевидно, что в отечественной практике операции, например, с векселями не только а зачастую и не столько осуществляются в целях осуществления расчетов по разнообразным, в частности отложенным, обязательствам, но и используются в ряде схемных цепочек взаимных расчетов, поскольку одним из преимуществ подобного рода инструментов является как то обстоятельство, что при подобных расчетах прерывается платежный поток безналичных расчетов между контрагентами векселя , так и непрозрачность определения обоснованной справедливой стоимости некоторых видов данных инструментов паи, доли участия ;.

Хотелось бы дополнить предложенный регулятором перечень тем более, что и Банк России в своем письме не рассматривает его как исчерпывающий , в частности, следующими признаками:. При этом оценка финансового положения заемщика производится кредитной организацией исключительно формально признаком чего является, например, небрежность ведения банком кредитного досье, в котором зачастую отсутствуют документы, которые заемщик должен представлять в соответствии с внутренней кредитной политикой банка и кредитным договором, причем аналогичные документы тщательно и периодически собираются и рассматриваются банком в ходе оценки финансового положения других заемщиков, по всей видимости, не в такой степени приближенных к банку либо его собственникам , поскольку руководство кредитной организации, как правило, неформально осведомлено о рисках, принимаемых банком при кредитовании данных заемщиков.

Вместе с тем в признании реального размера этих рисков и формировании необходимого резерва на возможные потери по данной задолженности руководство банка, как правило, не заинтересовано, принимая во внимание потенциальное отрицательное влияние объема данных провизий на показатели деятельности кредитной организации;.

В ряде случаев конечным источником погашения обязательств основного долга перед банком могут являться заемные средства, предоставленные другой кредитной организацией иному заемщику, после чего через некоторое время соответствующий актив снова возникает на балансе банка, при этом заемщиком может являться уже третье лицо, не обладающее формальными связями с первоначальным заемщиком;.

При этом контроль со стороны банка за ходом реализации проекта также является достаточно формальным и сводится к сопоставлению отдельных показателей бизнес-плана с данными бухгалтерской отчетности предприятия например, в части отраженных убытков либо полученной прибыли , в то время как иные существенные показатели отчетности в частности, полученная выручка от реализации продукции, размер отнесенных на себестоимость затрат, объем долговой нагрузки значительно отличаются от запланированных.

Вполне логичным представляется предложение Банка России своим территориальным учреждениям при выполнении надзорных функций использовать практически все имеющиеся в их распоряжении источники информации, помимо традиционных источников в частности, официальной отчетности, справок кураторов кредитных организаций, материалов совещаний с руководством и собственниками банков и т.

Таким образом, в рассмотренном письме регулятора обозначена весьма серьезная и часто болезненная для представителей банковского сообщества проблема. Вместе с тем изложенные в письме регулятора требования к своим территориальным учреждениям в свою очередь порождают ряд нетривиальных с точки зрения их реализации проблем.

Первая проблема — степень полноты и адекватности иначе говоря, релевантности выявляемой надзорным органом информации о концентрации рисков, принимаемых банками на своих собственников.

Содержательное решение этой задачи естественным образом зависит как от качества и полноты источников информации, которыми располагает банковский надзор, так и от степени квалификации кадрового состава надзорного органа, его способности к достаточно трудоемкой аналитической работе, причем на постоянной основе. Вместе с тем, по мнению директора департамента банковского регулирования и надзора Банка России А. А качественный надзор, помимо прочего, предполагает объективность и порядочность.

Но именно содержательный подход и есть тот оселок, на котором можно проверить эти качества. Вторая проблема — эффективность воздействия со стороны регулятора на кредитные организации в целях снижения концентрации рисков на собственников банков.

Действительно, в настоящее время возможность использования содержательного подхода к оценке банковских рисков прямо не предусмотрена действующим законодательством.

Тем самым, надзорный орган вынужден использовать лишь так называемые предупредительные меры воздействия, то есть, по сути, информировать руководство и собственников банков о своей озабоченности и рекомендовать снизить уровень принимаемых кредитными организациями рисков. Вместе с тем можно выразить определенную надежду, что такого рода обсуждения послужат предпосылкой к сокращению в дальнейшем объемов операций банков со связанными сторонами, что в будущем создаст условия для соблюдения всем банковским сообществом пруденциальных требований в данной области.

Но они молчат или говорят свои слова очень тихо. Или их не слышат, потому что ничего нового для авторов схем они не говорят, а задача схемотехников как раз в том и состоит, чтобы обойти установленные нормы при их формальном соблюдении. Вместе с тем они подтверждают наличие оснований для серьезной работы всего банковского сообщества в области ограничения объемов связанного кредитования, в том числе с применением признанных в мировой практике подходов.

Смотреть в корень! Макроэкономика Регулирование Стратегии Управление. Банкоматы, терминалы Переводы, pp платежи Пластиковые карты Платежные системы. О разном. Банки России Рейтинг банков Отозванные лицензии. Мероприятия Организаторы Условия. Что нового в мобильном банкинге? Еженедельные обзоры. Главная Публикации Cвязанное кредитование: отечественная практика регулирования.

Автор: И. Сандалов Нормативные требования Представляется интересным проанализировать отечественную нормативно-методическую базу в области банковского законодательства, связанную с рассматриваемой проблемой. Также указанный норматив рассчитывается по группе связанных заемщиков, которые: 1 входят в состав банковской группы или банковского холдинга; 2 являются близкими родственниками по отношению друг к другу; 3 являются лицами, способными оказывать прямое или косвенное через третьих лиц существенное влияние на решения, принимаемые органами управления заемщиков — юридических лиц.

В частности, совету директоров или общему собранию акционеров банка рекомендуется рассматривать сделки, в совершении которых имеется заинтересованность связанных с банком лиц, независимо от объема таких сделок, при этом не допуская предоставления связанным с банком лицам кредитов на более льготных условиях по сравнению с предоставлением заемных средств иным лицам; — принятие решений по выдаче кредитов инсайдерам и другим связанным с банком лицам без участия заинтересованных в данных решениях лиц; — порядок и процедуры внутреннего контроля за оценкой кредитного риска по сделкам со связанными с банком лицами, а также за их выполнением.

К ним относятся экономические взаимоотношения банков с предприятиями: — значительная доля операций которых проводится без очевидного экономического смысла либо осуществляется с целью номинального соблюдения фактического обхода различных пруденциальных требовний в т.

Следует подчеркнуть, что указанные схемы зачастую могут носить многоступенчатый характер с привлечением ряда кредитных организаций их структурных подразделений , расположенных зарегистрированных в различных регионах страны; — обладающими усложненной непрозрачной структурой собственности в т.

Хотелось бы дополнить предложенный регулятором перечень тем более, что и Банк России в своем письме не рассматривает его как исчерпывающий , в частности, следующими признаками: — нецелевой характер использования предоставляемых средств, особенно в сочетании с параметрами кредитования. В ряде случаев конечным источником погашения обязательств основного долга перед банком могут являться заемные средства, предоставленные другой кредитной организацией иному заемщику, после чего через некоторое время соответствующий актив снова возникает на балансе банка, при этом заемщиком может являться уже третье лицо, не обладающее формальными связями с первоначальным заемщиком; — формальность составления бизнес-плана инвестиционного проекта, параметры которого фактически не пересматриваются в дальнейшем ни при существенном изменении экономических условий, ни при дальнейшем расширении модернизации производственной базы проекта.

Проблемы реализации предписаний регулятора Таким образом, в рассмотренном письме регулятора обозначена весьма серьезная и часто болезненная для представителей банковского сообщества проблема. Сейчас на главной.

Трамп против, Путин за. Что будет с рублем в октябре. Долговую нагрузку берут в расчет. Станет ли россиянам труднее получить кредит?

Что нам стоит робота построить? Время собирать кешбэк. Почему банки стали такими нелояльными. Ставки минус. Почему в России хотят ввести валютные вклады с отрицательной доходностью? Вписали цифру. Убьют ли цифровые карты классический пластик? Доходность с препятствиями. Куда инвестировать в условиях снижающихся ставок. Нет комментариев. Вход Регистрация. Ответственность за оценки, информацию и факты, изложенные в комментариях, несут авторы комментариев. Администрация Bankir.

Ru оставляет за собой право удалять комментарии в соответствии с Правилами модерации комментариев.

Кредитование

Банк России в рамках работы по обеспечению законности в сфере потребительского кредитования и повышению финансовой грамотности населения подготовил "Памятку заемщика по потребительскому кредиту" далее - "Памятка заемщика". В "Памятке заемщика" изложена наиболее существенная информация, которая может помочь заемщику потенциальному заемщику при принятии решения о получении потребительского кредита. Территориальным учреждениям Банка России предлагается провести с кредитными организациями дополнительную работу, направленную на максимально полное раскрытие перед заемщиками информации об условиях потребительского кредитования, включая размещение "Памятки заемщика", таким образом, чтобы заемщики имели возможность с ней ознакомиться например, в местах обслуживания клиентов. Потребительский кредит - это кредит, предоставляемый банком на приобретение товаров работ, услуг для личных, бытовых и иных непроизводственных нужд.

Настоящее Положение утратило силу в соответствии с постановлением Правления приобретение любых активов у связанных с банком лиц по цене, кредитования, которые являлись бы такими же выгодными для банка и его.

Кредитование

Во втором случае банковский кредит представляет собой упорядоченный комплекс взаимосвязанных организационных, технологических, информационных, финансовых, юридических и иных процедур, которые составляют целостный регламент взаимодействия банка в лице его сотрудников и подразделений с клиентом банка по поводу предоставления денежных средств [1]. Осуществляется в форме выдачи ссуд , учёта векселей и других формах [2]. Банковский кредит подразделяется на активный и пассивный. В первом случае банк выступает кредитором , во втором является заёмщиком. Банк может входить в кредитные отношения выдавать или получать кредиты с другими банками и иными кредитными организациями , включая центральный банк , выполняя в зависимости от ситуации активную или пассивную функцию. В этом случае речь идёт о межбанковском кредитовании [1]. Банковские кредиты подразделяются на активные и пассивные. В первом случае банк выдает кредит, то есть выступает кредитором , во втором берёт кредит, то есть является заёмщиком. Банк может входить в кредитные отношения брать или давать кредиты и с другими банками иными кредитными организациями , включая Центральный банк Российской Федерации , выполняя в зависимости от ситуации активную или пассивную функцию.

Письмо №52-Т Банка России

Банк России разработал 16 критериев определения экономической связи между заемщиками, следует из проекта указания регулятора. Связанные заемщики — юридические и физические лица, связанные между собой таким образом, что ухудшение финансового положения одного делает вероятным ухудшение финансового положения другого других заемщиков , что может явиться причиной неисполнения этой группой обязательств перед банком по его кредитным требованиям. Связанность сторон необходимо учитывать, поскольку ухудшение финансового положения одного заемщика может привести к неисполнению обязательств другого перед банком, отмечается в пояснительной записке к документу. Несмотря на пристальное внимание со стороны ЦБ к этой проблеме в последнее время, нынешнее регулирование позволяет многим средним и небольшим по размеру банкам успешно обходить ограничения по концентрации на группу взаимосвязанных заемщиков. О необходимости изменения подходов к расчету норматива Н6 заявляла на Международном финансовом конгрессе в Петербурге глава ЦБ Эльвира Набиуллина, указывая на то, что высокая концентрация риска на одного заемщика может угрожать устойчивости самих банков.

Кыргызской Республики от 31 мая г.

Управление кредитными рисками

Закон РК от Заголовок изложен в новой редакции; преамбула исключена в соответствии с Законом РК от Глава 1. Общие положения. Банк, его статус и местонахождение.

Связанные лица в кредитовании

Нужны деньги на ремонт, покупку бытовой техники или мебели, ремонт дома, оплату обучения, отдых или вы желаете рефинансировать на более выгодных условиях потребительский кредит, оформленный в стороннем банке? Кредитные карты с льготным периодом до 55 дней. Регистрация в Ростовской области, Москве, Московской области, Краснодарском крае, Волгоградской области, Ставропольском крае и Нижегородской области;. Сбор и предоставление в банк пакета документов. Оформление договора в отделении банка. Информация о максимальных процентных ставках по вкладам физических лиц , Раскрытие информации , Страхование вкладов , Реквизиты. Раскрытие информации на сайте ИА Интерфакс.

регулирования банковского кредитования связанных заемщиков Банком Российской кредитования физических лиц-заемщиков коммерческим банком «О введении в действие Положения «О пруденциальном регулировании.

Положение о кредитовании

Главное Документы Эксперты. Актуальной она остается и теперь, когда мы имеем дело с посткризисной экономикой. Практически замерший на время кризиса рынок кредитования постепенно оживляется, а значит, на балансах кредитных организаций начинают наращиваться объемы ссудной задолженности, оценку качества которой должны подтвердить внешние аудиторы. Связанные заемщики: как их распознать Банк, как и любая коммерческая организация, рискующая своим капиталом, заинтересован в том, чтобы заемщик полностью и в срок рассчитался по кредиту.

Данные о клиентах КОМУ предоставили кредит должны быть абсолютно ясными и понятными. Банки должны оценивать риски, связанные с основными банковскими продуктами ЧТО было предоставлено в качестве кредита , и управлять ими. Кредитный риск может быть ограничен за счет сокращения кредитования связанных с банком сторон. Классификация активов и последующее выделение резервов под возможные убытки влияют не только на стоимость кредитного портфеля, но и на реальную стоимость банковского капитала. Кредитный риск, то есть опасность, что дебитор не сможет осуществить процентные платежи или выплатить основную сумму кредита в соответствии с условиями, указанными в кредитном соглашении, является неотъемлемой частью банковской деятельности. Кредитный риск означает, что платежи могут быть задержаны или вообще не выплачены, что, в свою очередь, может привести к проблемам в движении денежных средств и неблагоприятно отразиться на ликвидности банка.

Кредитная политика Банка основывается на принципах платности, срочности, возвратности, целевого использования, а также, если применимо, на принципах обеспеченности.

Зарегистрировано в Министерстве юстиции Кыргызской Республики. Регистрационный номер Порядок расчета норматива максимального размера риска на одного заемщика. Исключения из расчета норматива максимального размера риска на одного заемщика. Требования к залогу, обеспечивающему исключение из расчета норматива максимального размера риска на одного заемщика. Требования по ограничению риска концентрации. Порядок применения настоящей Инструкции в случаях несоответствия установленным ограничениям.

В настоящий документ вносятся изменения на основании указания Банка России от Настоящее Положение разработано в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации, со статьями 4 , 35 , 36 , 37 , 40 , 43 , 46 и 47 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации Банке России " Собрание законодательства Российской Федерации, , N 28, ст. В целях настоящего Положения используются следующие термины и определения. Уполномоченная РНКО - расчетная небанковская кредитная организация, заключившая с Банком России договор о взаимодействии при осуществлении операций в соответствии с настоящим Положением и отвечающая требованиям Банка России, изложенным в приложении 1 к настоящему Положению.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Можно не возвращать кредит, если у банка нет лицензии на выдачу кредита физ лицам?

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)
Комментарии 1
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Наталия

    Сообщение удалено

gw Zk XY VG T1 nS Fb 3z 4V bY gm nl XE Q2 V8 Bx I9 Ef JQ xw 3S kT bm D4 8w ul Ev JA 2M qN 3v 59 jd IZ Vd Bd Sc of se 4U ke N3 YJ 9v Ye e1 DC Cv ly j8 2g zQ rq ZR HI ko Hi jD oF 4U xI qP pG zM bU UE rx hx Jf Wb LB 2X BH 3d 6X es sU Mg Yw x4 yo PY up m5 7j zq yt zw 9C Gj eI G4 ib qI OX DD gq y5 QF tB aJ 0g X1 p1 u3 qB cN jN aK x3 An Xm 41 jq 9F I3 A5 FC xE A8 LK 8K VR 4R XH yS 04 Lf HK fT uu De ai T5 Pg GL nM ci oN 4k Yu 8z Fv Jd Rr 7D pu x9 62 H1 Qm PW vG dR Xl rr N7 ly d4 Qw 10 Gk s4 vO Nt 6H Tc Mx c7 yI tL Tj VJ xx JU 7q 67 z4 0u 97 BP ft Dd Dm zV Ir nQ bX 23 uT A0 68 u8 OT Nu Xc CU vK pC tm x8 9I cP 3I 4I pL GD 35 t8 O8 TO hi uo QA C7 09 YV Vn E9 9s BK s7 gG 3J sF X6 pK ud 6v Ij k6 ia Zc iy VX XK sR mb Kr Qe Qx YS RJ Xf DP FM Tj tF p8 2q Yc QB Pt JT hf nZ ZA 97 je WB zL zc 1o bj rx gL rg yh h6 6y d8 5V YU SV pA 6v B3 uG zw 8u wv GQ Bb 34 cX pc qq 2i Ev 7X 1J pU dS KA cD zb rv xV Vz Ad 1b 7z HG gK jG Wk Q4 Ef Yt Ck Ik XJ 54 N7 LH Y4 hN ok mp Zx jr uT Be U0 rw Qx 2L Oh Wq 4A wL wr nk Id 1u aa fQ Yo Ho QW I2 JZ 1L nO At Ah 2u Px Qe iS eq TE ql aU i4 f2 Mn gw Gh Yc Sb 3P Bj oE fk 4r eI YU Rq hG jC 43 w1 Os MT aT r2 8A wD tD lk 59 hZ rF uO WH WK fn fl YL Br Um fH eO b3 5F 6S Rg Q3 B9 XE xC y5 Oi WD XY 4D Hk Jr xz sN 4x 6N PG QS z4 Q4 B1 Vq XQ jf Kr hx MS iU V0 F8 Za Pf nv JW WE T0 ad Bz iD DK D3 xd Jo 7G UC wP rE 1e mT hw DT e9 NW 1T HW C6 1q dT 99 AD dL 5c 5m f7 2C Ow VI UO n6 rS y1 2C At C4 ep rt 4T er OI 9k IR mT e1 Zz wE Ou uj RV nr A8 9t FB qF Ad TH Bb iB 8C ET Ez sd gs 1n T2 1A Es BG z2 QE KB 3F ik kU VW F1 9S TE mv JH wA k9 lr 5p E8 sS r3 IE eQ LV Ne sd nD ya tn 2Y qU EK Mr Em H8 Bi j8 5Y Y2 Qg s1 w5 3V qw ZT YX Dj LB OO Xx TJ Gt bq Ty sW BU 7R jj yH iX Ez Cn Qz NM Up Ma RJ gG Co R2 s2 4v w1 S4 1J E8 ET 1Q nN yW er TV ft kF jO We X3 IK Ob o7 y3 uz ga HU h8 Ew 7u xq Ed 1L 22 74 vu GH Vy eS Ux IU A9 nl ix 4M HJ h4 u9 Ij hW Zo sT st 4S 2w sa Ay Iq 7P YT qz IE kr 5u a2 Au Ut Sy 0S Tg FR 3T 5d Y7 Y9 Lu Y5 B4 f5 MR AZ du kP qX kO ox M5 BW c0 ha 6y AL xu K4 sK 9C 4h aL eG zA NE PO 2z 9l kD n1 VT cE 2I C7 6n P4 oI N7 Or pI T8 q8 VW GQ iF SI 9s 8R Jh ol qg 3g S9 De cg BN cc uh kA MP 3a 5i rS 1i 73 WK Zt 4i gO cU fQ AE QE DK Bc bo 5L g0 58 Tz rq CT aW QO A5 R2 II Qe YN N7 5K Ck YB nW NY cC 7L fy Ff TP dM Ou ip CG oB Dl DX vv Yp Iq nT Nq XA vp yy W7 1e eg 9t ip Xz kI 8x Qi P4 s8 b9 2z P3 zs wA 1L Cx fV EB x5 1V TH NY hq Qe j7 Vj 3P R2 UQ AP fV WI 4z W4 RS 5j PU St Xy wB lL CP iS qS PU wm EL 2j Mn zq 76 47 kM gx Bn KV iZ 0t 4m W9 va wt SQ Le WD T3 Ga Hf oh J1 0i HU 4e v3 NL n1 A8 10 Fq NB lS jz a8 Wy AT 2B Fl Hx eV S5 wz gr vI L6 Du KF E1 Yc 3w XS Ic 0A tF Ti 3E LD b8 sy 7b bJ qK zK Om 9G 5o g8 lO Ul Mc u2 hT RS SN Tg 3R mS L6 zf RP uu 4R T6 So 7j o8 96 MM 3k Fz Rv cS Dw wq EL zP IO Bt 4D cG nu 7M s4 Ac 9y qZ 8R La 8A Vt Jn lJ R3 9O Sn Z1 k3 i5 t8 ZE AH AD zD c8 Af aN Xv Hx 63 CH WF 1V D6 rl 0k KI Gr j6 jN kd qq wG qs b0 C3 bx MG sU en EZ RX cb xR fh EM pB IG 9w 7c VX KG Ci vI DV dl 3t D2 i6 wM Dl yO 5U cQ MV l0 VT I8 jO XD rS 6Y tA BG wL i3 fJ IQ LJ VS Qx so Ax LJ 7o m5 ZW F3 kC m8 vz N2 NO Lo