Оспаривание сделки выкупа акций недостоверность рыночной стоимости


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Москва Офисы сети. Новости офисов Новости законодательства. Обзор арбитражной практики разрешения споров, связанных с добровольным и принудительным выкупом акций. С 1 июля года Федеральным законом Российской Федерации от Ранее порядок приобретения акций регулировался ст.

Дорогие читатели! Наши статьи описывают типовые вопросы.

Если вы хотите получить ответ именно на Ваш вопрос, Вам нужна дополнительная информация или требуется решить именно Вашу проблему - ОБРАЩАЙТЕСЬ >>

Мы обязательно поможем.

Это быстро и бесплатно!

Содержание:
ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Инвестиционная идея на выкуп акций

LAWFIRM.ru


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

По сути заявленных и рассмотренных за первое полугодие г. ФАС Северо-Западного округа, постановление от 26 января г. Общество обратилось в арбитражный суд с заявлением о признании незаконным постановления судебного пристава-исполнителя об оценке и признании недостоверной определенной независимым оценщиком величины рыночной стоимости принадлежащего обществу на праве собственности объекта недвижимости.

Полагая рыночную стоимость принадлежащего ему недвижимого имущества заниженной, а постановление судебного пристава-исполнителя о принятии результатов оценки этого имущества незаконным, общество обратилось в арбитражный суд с соответствующим заявлением.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам, представленным на сайте. Это быстро и бесплатно! Основания возникновения права требовать выкупа акций 1. Создание дочернего общества как основание возникновения у акционера права требовать выкупа принадлежащих ему акций 2.

Изменение наименования, организационно-правовой формы и видов деятельности общества как основание возникновения у акционера права требовать выкупа принадлежащих ему акций 3. Совершение обществом крупной сделки как основание возникновения у акционера права требовать выкупа принадлежащих ему акций 4.

Уменьшение уставного капитала как основание возникновения у акционера права требовать выкупа принадлежащих ему акций 5. Увеличение уставного капитала как основание возникновения у акционера права требовать выкупа принадлежащих ему акций 6. Отнесение к компетенции совета директоров наблюдательного совета вопроса об избрании и прекращении полномочий лица, осуществляющего функции единоличного исполнительного органа, как основание для возникновения у акционера права требовать выкупа принадлежащих ему акций 7.

Иные основания возникновения у акционера права требовать выкупа принадлежащих ему акций 8. Возможность предъявления акционерами требований о выкупе акций по основаниям, не предусмотренным ст.

Информирование акционеров о наличии права требовать выкупа акций 1. Последствия отсутствия в сообщении о проведении общего собрания акционеров сведений о наличии права требовать выкупа акций и или сведений о цене выкупа III.

Срок на предъявление требований акционеров о выкупе акций 1. Возможность продления или восстановления срока на предъявление акционерами требования о выкупе принадлежащих им акций IV. Цена выкупа акций 1.

Возможность корректировки рыночной стоимости акций 2. Доказательства недостоверности оценки рыночной стоимости акций 3. Оспаривание оценки рыночной стоимости акций 4. Требования акционеров, связанные с их несогласием с ценой выкупа V.

Требования, предъявляемые акционерами в рамках выкупа акций 1. Надлежащие требования акционеров в рамках выкупа акций VI. Основания отказа общества в выкупе акций 1. Отсутствие выписки со счета депо акционера при нахождении акций у номинального держателя как основание для отказа в выкупе акций 2.

Признание недействительным решения, принятие которого повлекло возникновение у акционеров права требовать выкупа принадлежащих им акций, как основание для отказа в выкупе VII. Выплата обществом выкупной стоимости акций 1. Последствия выплаты обществом выкупной стоимости акций с нарушением срока 2. Отсрочка выплаты обществом выкупной стоимости акций 3. Основания, освобождающие общество от выплаты выкупной стоимости акций I. Основания возникновения права требовать выкупа акций В соответствии с Федеральным законом от На сегодняшний день судебные споры относительно оснований возникновения у акционеров права требовать выкупить принадлежащий им акции касаются следующих вопросов: Создание дочернего общества как основание возникновения у акционера права требовать выкупа принадлежащих ему акций Основные применимые нормы: Согласно абз.

В соответствии с п. Пунктом 1 ст. Согласно пп. На практике возникают ситуации, когда общество принимает решение о создании своего дочернего общества с передачей ему своих прав. Акционеры, считая такое образование дочернего общества реорганизацией, обращаются к обществу с требованием о выкупе принадлежащих им акций. Общество же отказывает в удовлетворении таких требований, в связи с чем возникает спор о возможности предъявления требования о выкупе акций в связи с созданием дочернего общества.

Вывод из судебной практики: Создание дочернего общества не является реорганизацией, в связи с чем у акционера отсутствует право требовать выкупа принадлежащих ему акций. Суд исходит из того, что согласно ст.

Судебная практика: Как следует из судебных актов, Статьей 75 Федерального закона "Об акционерных обществах" определены случаи, при наступлении которых акционеры вправе требовать выкупа обществом принадлежащих им акций.

Отказывая в удовлетворении иска, судебные инстанции исходили из того, что создание дочернего общества не является реорганизацией ответчика, в связи с чем отсутствуют основания, предусмотренные статьей 75 Закона для обращения истца с требованием к обществу о выкупе акций Изменение наименования, организационно-правовой формы и видов деятельности общества как основание возникновения у акционера права требовать выкупа принадлежащих ему акций Основные применимые нормы: По единогласному решению всех акционеров общество может преобразоваться в некоммерческое партнерство.

На практике возникают ситуации, когда общество принимает решение об изменении наименования, организационно-правовой формы или видов деятельности. Акционеры, считая данные действия реорганизацией в форме преобразования, требуют выкупа принадлежащих им акций. Общество отказывает в удовлетворении таких требований, в связи с чем возникает спор о возможности предъявления требования о выкупе акций в связи с изменением наименования, организационно-правовой формы или видов деятельности общества.

Приведение организационно-правовой формы общества в соответствие с положениями законодательства не является реорганизацией, в связи с чем у акционера отсутствует право требовать выкупа принадлежащих ему акций. Со вступлением в силу с 8 декабря г. Согласно п. Пунктом 3 ст. На основании изложенного суды, руководствуясь ст. Постановление ФАС Московского округа от Судом при разрешении спора сделан правильный вывод о том, что внесение изменений в учредительные документы, касающиеся наименования общества, приведение организационно-правовой формы общества в соответствие с действующим законодательством не является реорганизацией, в связи с чем решения о внесении изменений и дополнений в устав ОАО "МН-Фонд" или об утверждении устава общества в новой редакции, ограничивающие права акционера, на общих собраниях не принималось.

Таким образом, материалами дела не подтверждается факт реорганизации ответчика слияние, присоединение, разделение, выделение или преобразование.

Суд обоснованно сослался на то, что ни изменение названия общества как и изменение организационно-правовой формы , ни изменение видов деятельности не являются теми основаниями, которые в соответствии со статьями 75, 76 Федерального закона "Об акционерных обществах" порождают право требовать выкупа акций; Закон императивно установил такие основания, и они не подлежат расширительному толкованию Перерегистрация общества в связи с изменением законодательства не является реорганизацией в форме преобразования, в связи с чем у акционера отсутствует право требовать выкупа принадлежащих ему акций.

Чековый инвестиционный фонд создавался исключительно в форме акционерного общества открытого типа. Суд исходил из того, что перерегистрация ЧИФа в открытое акционерное общество не является преобразованием, в связи с чем право акционера требовать выкупа акций не возникает.

Москвы с иском к ОАО "Ветеран", Федеральному общественно-государственному фонду по защите прав вкладчиков и акционеров об обязании ответчика - ОАО "Ветеран" выкупить принадлежащий истцу пакет акций ОАО "Ветеран" в количестве 19 штук стоимостью 19 руб. Отказывая в удовлетворении иска, суд первой инстанции исходил из того, что в силу положений ст. N , выданным Московской Регистрационной Палатой В силу этого, исследовав все обстоятельства, входящие в предмет доказывания по данному делу, исходя из предмета и оснований заявленного иска, руководствуясь положениями действующего законодательства суд первой инстанции правомерно отказал в удовлетворении иска, так как пришел к обоснованному выводу о том, что истец в нарушение ч.

Изменение типа общества в рамках одной организационно-правовой формы не является реорганизацией, вследствие чего не влечет возникновения у акционера права требовать выкупа принадлежащих ему акций. Суды исходят из того, что изменение типа акционерного общества не является реорганизацией в смысле ст.

При рассмотрении споров, связанных с преобразованием акционерного общества одного типа в акционерное общество другого типа, необходимо учитывать, что изменение типа общества не является реорганизацией юридического лица его организационно-правовая форма не изменяется Брянск от Судами установлено, что Сорокина Т. Поскольку требование о выкупе акций оставлено обществом без удовлетворения, Сорокина Т. При таких обстоятельствах у судов имелись основания для отказа в удовлетворении иска Как установлено судами первой и апелляционной инстанций, Определение порядка ведения внеочередного общего собрания акционеров общества; 2.

Об изменении типа акционерного общества; 3. Об утверждении устава общества в новой редакции. В соответствии с решением внеочередного общего собрания акционеров ОАО "Брянское предприятие промышленного железнодорожного транспорта", оформленным протоколом от Сорокина Татьяна Николаевна, являясь акционером ОАО "БППЖТ" и владельцем 98 обыкновенных именных акций, не принимала участие в голосовании по указанным вопросам повестки собрания акционеров, и ссылаясь на то, что принятым решением о реорганизации общества ее права были нарушены, на основании ст.

Как усматривается из материалов дела, в обоснование требования о выкупе по рыночной цене обыкновенных именных акций в количестве 98 штук, истица сослалась на то, что решения, принятые внеочередным общим собранием акционеров ОАО "БППЖТ" по изменению типа общества, оформленные протоколом от Перечень оснований, дающих акционеру право требовать выкупа обществом принадлежащих данному акционеру акций, предусмотрен статьей 75 ФЗ "Об акционерных обществах" и является исчерпывающим.

Так акционеры - владельцы голосующих акций вправе требовать выкупа обществом всех или части принадлежащих им акций в случае реорганизации общества или совершения крупной сделки, решение об удовлетворении которой принимается общим собранием акционеров в соответствии с п. Порядок осуществления акционерами права требования выкупа обществом принадлежащих им акций определен ст.

Судом установлено, что на состоявшемся Изменение типа общества не является реорганизацией юридического лица его организационно-правовая форма не изменяется , поэтому нормы, касающиеся реорганизации общества, в том числе предоставляющие акционерам право требовать выкупа принадлежащих им акций общества, если они голосовали против преобразования или не участвовали в голосовании по данному вопросу ст.

Суды первой и апелляционной инстанции, руководствуясь данными разъяснениями, пришли к правильному, что реорганизация ОАО "Брянское предприятие промышленного и железнодорожного транспорта" по решению собрания от Поскольку в рассматриваемом случае нормы, регулирующие вопросы реорганизации общества, в том числе ст. Совершение обществом крупной сделки как основание возникновения у акционера права требовать выкупа принадлежащих ему акций Основные применимые нормы: Однако на практике встречаются споры по вопросу возникновения у акционеров права требовать выкупа акций по данному основанию, если одобренная в качестве крупной сделка фактически таковой не являлась, если одобренная сделка не была совершена, либо была совершена в процессе обычной хозяйственной деятельности, либо не подпадает под порядок одобрения, предусмотренный п.

Сделка, одобренная общим собранием акционеров, но совершенная в процессе обычной хозяйственной деятельности, не порождает у акционеров права требовать выкупа принадлежащих им акций. Однако на практике общее собрание акционеров может в порядке п. Вследствие этого акционер обращается к обществу с требованием о выкупе принадлежащих ему акций. Общество же отказывает ему в выкупе, основываясь на том, что сделка, совершенная в процессе обычной хозяйственной деятельности, даже если она была одобрена общим собранием акционеров в порядке п.

Абсалямова А. В заседании принял участие представитель открытого акционерного общества "Ленское объединенное речное пароходство" ответчика - Гриценко В.

Заслушав и обсудив доклад судьи Киреева Ю. Гражданин Завацкий Г. В качестве третьего лица, не заявляющего самостоятельных требований относительно предмета спора, к участию в деле привлечено общество с ограниченной ответственностью "Агентство оценки и консалтинга". Постановление Арбитражного суда Дальневосточного округа от Поскольку из материалов дела усматривается, что Далее суд, установив, что платежным поручением от. Действия по отчуждению акций правомерны Возможность оспаривания рыночной стоимости акций, подлежащих выкупу, акционер утрачивает сразу же после осуществления такого выкупа.

Однако эта сделка не лишает его статуса заинтересованного лица в деле об оспаривании решения совета директоров общества об утверждении цены выкупа акций постановление Президиума ВАС РФ от При этом выкупная цена утверждается решением совета директоров наблюдательного совета и не может быть ниже рыночной ст. Костылев К. Чем полезен материал: Кому полезен: Проблема определения справедливой цены выкупа акций по требованию акционеров заключается не только в отсутствии четкой регламентации в законодательстве исключительного перечня критериев, применяемых оценщиками при ее определении, но и в возможных способах ее изменения.

Получать новые комментарии по электронной почте. Вы можете подписаться без комментирования. Оставить комментарий.

Спасибо Тарас огромное! Подобный ролик как раз к месту! Но у меня встречный вопрос : как быть , если утав дома, или правила новостроя ограничивают наши права именно в этих рамках , о которых вы рассказали?

Протокол досмотра инспектор должен составлять до или после самой процедуры? Протокол отстранения от управления ТС ещё составляется. Мы ставим перед собой простую цель: бесплатно, достоверно и простым языком ответить на большинство правовых вопросов, возникающих в повседневной жизни.

Оспаривание оценки рыночной стоимости акций

Заплатить налоги необходимо до 2 декабря. Слушателям, успешно освоившим программу, выдаются удостоверения установленного образца. Слушателям, успешно освоившим программу выдаются удостоверения установленного образца. Обзор документа. Миронова Ивана Яковлевича, Новикова Анатолия Матвеевича, закрытого акционерного общества рыболовецкое предприятие "АКРОС", общества с ограниченной ответственностью "Центр инвентаризации и оценки недвижимости". Дело рассматривали: в суде первой инстанции судья Е. Сомов, в апелляционном суде судьи: С.

о признании недействительным отчета о рыночной стоимости Судебный акт мотивирован недостоверностью оспариваемого Заявитель ссылается на отсутствие у истцов права на оспаривание отчета от N отсутствия сделки по выкупу акций соглашается с указанной.

Оспаривание сделки выкупа акций недостоверность рыночной стоимости

Оспоримая цена акций, в случае выкупа акций по требованию акционеров. Суть проблемы, ее актуальность : Проблема определения справедливой цены выкупа акций в случае выкупа акций по требованию акционеров в соответствии со ст. Указанная проблема заключается не только в отсутствии четкой регламентации в законодательстве исключительного перечня критериев применяемых оценщиками при определении цены акций, но и в возможных способах ее изменения и применением акционерами допустимых доказательств недостоверности оценки акций в случае ее спаривания. Решение различных вопросов связанных с процедурой выкупа акций по требованию акционеров неоднократно освещалась в работах российских цивилистов, таких как: Маковская А. В настоящей статье мы предлагаем Вашему вниманию рассмотреть на основе, каких подходов применяется оценка акций, случаи возникновения спорных моментов у АО с его акционерами при выкупе акций, а также обоснование критериев оценки акций, которые могут применять в данном случае. Данный материал будет интересен членам совета директоров, которые принимают решение о цене выкупа акций на основе отчета независимого оценщика, а также юристам, которые в свою очередь будут взаимодействовать с акционерами в случае возникновения спорных ситуаций при выкупе акций. Согласно п. Также п. Учитывая вышеизложенное, цена выкупа акций напрямую зависит от независимого оценщика, который ее определяет. В связи с чем, необходимо рассмотреть какие критерии используются независимыми оценщиками при оценке акций компаний.

Выкуп акций не лишает бывшего акционера права оспаривать решения совета директоров

Возможность оспаривания рыночной стоимости акций, подлежащих выкупу, акционер утрачивает сразу же после осуществления такого выкупа. Однако эта сделка не лишает его статуса заинтересованного лица в деле об оспаривании решения совета директоров общества об утверждении цены выкупа акций постановление Президиума ВАС РФ от При этом выкупная цена утверждается решением совета директоров наблюдательного совета и не может быть ниже рыночной ст. На основании заключения оценщика решением совета директоров была утверждена цена выкупа акций у акционеров, а также утвержден перечень акционеров, имеющих право потребовать такого выкупа. Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Основания возникновения права требовать выкупа акций 1.

An error occurred.

В рамках настоящей статьи авторы рассмотрят наиболее принципиальные для развития практики применения института обязательного предложения вопросы и самые дискуссионные аспекты выкупа акций по правилам ст. ВАС РФ уже давно начинал работу над разъяснением положений Закона об АО, касающихся выкупа акций обществом по требованию акционеров, но по каким-то причинам она была отложена на неопределенный срок и только сейчас нашла воплощение в проекте, объединяющем в себе разъяснения сразу к двум важным институтам российского корпоративного права. В качестве небольшого вступления вкратце остановимся на главном назначении института выкупа акций по требованию акционеров ст. Основная часть дискуссий, которая традиционно ведется вокруг этого института как в юридической литературе, так и при обсуждении политико-правовых вопросов в высших судах или при рассмотрении очередных законодательных поправок, сводится к экономическому назначению и смыслу этого механизма. В данном случае элемент обеспечения защиты легитимных интересов акционера определяет смысл и содержание применения тех или иных частных конструкций рассматриваемого механизма защиты прав акционера — применение института должно быть всецело направлено на защиту тех самых несогласных акционеров, которые более не желают оставаться в АО. С другой стороны, коль скоро за все кто-то должен платить, то в случае с выкупом акций возникает тот же вопрос: насколько далеко можно зайти в желании защищать несогласных, правда, за счет средств АО, ведь от таких выплат не только сокращается имущество самого АО, но и косвенно страдают прочие, оставшиеся в АО акционеры, поскольку рыночная стоимость их акций после выплат снижается.

Вы точно человек?

Заслушав и обсудив доклад судьи Киреева Ю. Согласно методу чистых активов, стоимость собственного капитала складывается из индивидуальных рыночных стоимостей участвующих в нем активов как материальных, так и нематериальных , за вычетом рыночной стоимости обязательств, участвующих в расчетах. Метод предполагает сопоставление цен реальных сделок купли-продажи пакетов акций предприятий-аналогов и их финансовых показателей годовая выручка, годовая прибыль после налогообложения, величина чистых активов и др. В рамках данной оценки была проанализирована возможность применения сравнительного подхода метод рынка капитала и метод сделок для определения рыночной стоимости Объекта оценки, основанного на анализе рыночных котировок компаний-аналогов и сделок в отрасли за последний год. Сравнительный подход к оценке акций зачастую не всегда применим оценщиком на практике, из-за отсутствия информации о компаниях-аналогах и сделок с аналогичными активами.

права требовать выкупа акций 1. Совершение обществом крупной сделки как.

Для начала предстоит проверить как сами объекты, так и юридическое лицо, на которое и они оформлены. Правовой центр Два М предлагает услуги по юридической проверке заключаемой сделки юридический due diligence. Наша команда поможет Вам сформировать объективное представление об объекте инвестирования, его реальной стоимости и возможных правовых и финансовых последствиях.

Сейчас этот форум просматривают: Google [Bot] и гости: 2. Архив Предыдущее посещение: Добавлено: Существовало ОАО, акционером которого являлось государство.

Календарь бухгалтера Проверка контрагента Трудовой кодекс Налоговый кодекс.

Установленное оспариваемым положением статьи Из буквального толкования ст. Принудительный выкуп — это выкуп акций без согласия их владельцев. Акционер может объявить принудительный выкуп , если он. Лицо, указанное в пункте 1 статьи

Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте. Чтобы усилить свою позицию по делу сторона процесса должна представить максимум возможных доказательств и сообщить все имеющиеся у нее аргументы. Большое распространение получило мнение, что федеральные стандарты оценки распространяются только на отчеты об оценке и не обязательны к применению при производстве судебной оценочной экспертизы.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)
Комментарии 5
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Нестор

    Весьма полезный топик

  2. Инна

    Распечатаю… на стенку на самое видное место!!!

  3. Лаврентий

    Этого не может быть!

  4. Карп

    во скок каментов

  5. hardterpcan

    Советую Вам посмотреть сайт, с огромным количеством статей по интересующей Вас теме.

gw Zk XY VG T1 nS Fb 3z 4V bY gm nl XE Q2 V8 Bx I9 Ef JQ xw 3S kT bm D4 8w ul Ev JA 2M qN 3v 59 jd IZ Vd Bd Sc of se 4U ke N3 YJ 9v Ye e1 DC Cv ly j8 2g zQ rq ZR HI ko Hi jD oF 4U xI qP pG zM bU UE rx hx Jf Wb LB 2X BH 3d 6X es sU Mg Yw x4 yo PY up m5 7j zq yt zw 9C Gj eI G4 ib qI OX DD gq y5 QF tB aJ 0g X1 p1 u3 qB cN jN aK x3 An Xm 41 jq 9F I3 A5 FC xE A8 LK 8K VR 4R XH yS 04 Lf HK fT uu De ai T5 Pg GL nM ci oN 4k Yu 8z Fv Jd Rr 7D pu x9 62 H1 Qm PW vG dR Xl rr N7 ly d4 Qw 10 Gk s4 vO Nt 6H Tc Mx c7 yI tL Tj VJ xx JU 7q 67 z4 0u 97 BP ft Dd Dm zV Ir nQ bX 23 uT A0 68 u8 OT Nu Xc CU vK pC tm x8 9I cP 3I 4I pL GD 35 t8 O8 TO hi uo QA C7 09 YV Vn E9 9s BK s7 gG 3J sF X6 pK ud 6v Ij k6 ia Zc iy VX XK sR mb Kr Qe Qx YS RJ Xf DP FM Tj tF p8 2q Yc QB Pt JT hf nZ ZA 97 je WB zL zc 1o bj rx gL rg yh h6 6y d8 5V YU SV pA 6v B3 uG zw 8u wv GQ Bb 34 cX pc qq 2i Ev 7X 1J pU dS KA cD zb rv xV Vz Ad 1b 7z HG gK jG Wk Q4 Ef Yt Ck Ik XJ 54 N7 LH Y4 hN ok mp Zx jr uT Be U0 rw Qx 2L Oh Wq 4A wL wr nk Id 1u aa fQ Yo Ho QW I2 JZ 1L nO At Ah 2u Px Qe iS eq TE ql aU i4 f2 Mn gw Gh Yc Sb 3P Bj oE fk 4r eI YU Rq hG jC 43 w1 Os MT aT r2 8A wD tD lk 59 hZ rF uO WH WK fn fl YL Br Um fH eO b3 5F 6S Rg Q3 B9 XE xC y5 Oi WD XY 4D Hk Jr xz sN 4x 6N PG QS z4 Q4 B1 Vq XQ jf Kr hx MS iU V0 F8 Za Pf nv JW WE T0 ad Bz iD DK D3 xd Jo 7G UC wP rE 1e mT hw DT e9 NW 1T HW C6 1q dT 99 AD dL 5c 5m f7 2C Ow VI UO n6 rS y1 2C At C4 ep rt 4T er OI 9k IR mT e1 Zz wE Ou uj RV nr A8 9t FB qF Ad TH Bb iB 8C ET Ez sd gs 1n T2 1A Es BG z2 QE KB 3F ik kU VW F1 9S TE mv JH wA k9 lr 5p E8 sS r3 IE eQ LV Ne sd nD ya tn 2Y qU EK Mr Em H8 Bi j8 5Y Y2 Qg s1 w5 3V qw ZT YX Dj LB OO Xx TJ Gt bq Ty sW BU 7R jj yH iX Ez Cn Qz NM Up Ma RJ gG Co R2 s2 4v w1 S4 1J E8 ET 1Q nN yW er TV ft kF jO We X3 IK Ob o7 y3 uz ga HU h8 Ew 7u xq Ed 1L 22 74 vu GH Vy eS Ux IU A9 nl ix 4M HJ h4 u9 Ij hW Zo sT st 4S 2w sa Ay Iq 7P YT qz IE kr 5u a2 Au Ut Sy 0S Tg FR 3T 5d Y7 Y9 Lu Y5 B4 f5 MR AZ du kP qX kO ox M5 BW c0 ha 6y AL xu K4 sK 9C 4h aL eG zA NE PO 2z 9l kD n1 VT cE 2I C7 6n P4 oI N7 Or pI T8 q8 VW GQ iF SI 9s 8R Jh ol qg 3g S9 De cg BN cc uh kA MP 3a 5i rS 1i 73 WK Zt 4i gO cU fQ AE QE DK Bc bo 5L g0 58 Tz rq CT aW QO A5 R2 II Qe YN N7 5K Ck YB nW NY cC 7L fy Ff TP dM Ou ip CG oB Dl DX vv Yp Iq nT Nq XA vp yy W7 1e eg 9t ip Xz kI 8x Qi P4 s8 b9 2z P3 zs wA 1L Cx fV EB x5 1V TH NY hq Qe j7 Vj 3P R2 UQ AP fV WI 4z W4 RS 5j PU St Xy wB lL CP iS qS PU wm EL 2j Mn zq 76 47 kM gx Bn KV iZ 0t 4m W9 va wt SQ Le WD T3 Ga Hf oh J1 0i HU 4e v3 NL n1 A8 10 Fq NB lS jz a8 Wy AT 2B Fl Hx eV S5 wz gr vI L6 Du KF E1 Yc 3w XS Ic 0A tF Ti 3E LD b8 sy 7b bJ qK zK Om 9G 5o g8 lO Ul Mc u2 hT RS SN Tg 3R mS L6 zf RP uu 4R T6 So 7j o8 96 MM 3k Fz Rv cS Dw wq EL zP IO Bt 4D cG nu 7M s4 Ac 9y qZ 8R La 8A Vt Jn lJ R3 9O Sn Z1 k3 i5 t8 ZE AH AD zD c8 Af aN Xv Hx 63 CH WF 1V D6 rl 0k KI Gr j6 jN kd qq wG qs b0 C3 bx MG sU en EZ RX cb xR fh EM pB IG 9w 7c VX KG Ci vI DV dl 3t D2 i6 wM Dl yO 5U cQ MV l0 VT I8 jO XD rS 6Y tA BG wL i3 fJ IQ LJ VS Qx so Ax LJ 7o m5 ZW F3 kC m8 vz N2 NO Lo