В и прудников оценка дебиторской задолженности


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Стандарты оценки, обязательные к применению субъектами оценочной деятельности, утвержденные постановлением Правительства РФ от Иванов А. Оценка стоимости бизнеса, пакетов акций и долевых интересов. Тверь, Беренс В. Руководство по оценке эффективности инвестиций, М.

Дорогие читатели! Наши статьи описывают типовые вопросы.

Если вы хотите получить ответ именно на Ваш вопрос, Вам нужна дополнительная информация или требуется решить именно Вашу проблему - ОБРАЩАЙТЕСЬ >>

Мы обязательно поможем.

Это быстро и бесплатно!

Содержание:
ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Дебиторская задолженность номиналом более 1 000 000₽. Можно взыскивать?

Дебиторская задолженность: Оценка стоимости предприятия (бизнеса)


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)

Анализ дебиторской задолженности предприятия является этапом, предшествующим разработке кредитной политики предприятия. На основании результатов анализа на этом этапе формируются выводы об эффективности работы предприятия, принимаются решения о разработке качественно новой кредитной политики предприятия или внесении изменений в действующую политику.

Основной задачей этого анализа является оценка уровня и состава дебиторской задолженности предприятия, а также эффективности инвестированных в нее финансовых средств. Для внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета счетов, предназначенных для обобщения информации о расчетах с дебиторами. Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей динамики ее объема в целом и по статьям, определяют абсолютное и относительное изменение показателей дебиторской задолженности по годам.

Определение срока оборачиваемости дебиторской задолженности необходим для дальнейшего определения возможности сокращения величины конкретной статьи дебиторской задолженности. Для более наглядного представления влияния срока оборачиваемости дебиторской задолженности на результаты деятельности предприятия рекомендуется рассмотреть этот показатель в разрезе производственно-коммерческого цикла, так как по результатам анализа необходимо выявить на сколько срок оборачиваемости дебиторской задолженности увеличивает продолжительность производственно-коммерческого цикла предприятия.

ДЗ — общая сумма дебиторской задолженности предприятия или сумма задолженности отдельно по товарному и потребительскому кредиту ;. Показатель среднего периода инкассации дебиторской задолженности оказывает непосредственное влияние на показатель финансового цикла. Финансовый цикл — время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, рассчитывается на основании показателей длительности периода обращения товарных запасов, дебиторской и кредиторской задолженности:.

Из показателей длительности обращения товарных запасов и дебиторской задолженности складывается показатель длительности операционного цикла, который показывает период времени, на который денежные средства отвлечены из оборота в производственный процесс и процесс по реализации продукции:. Для анализа задолженности возможно применение АВС-анализа анализа по Парето. Использование данного метода позволяет применять различные методики и графики анализа для различных категорий задолженности. Анализ по Парето позволяет установить приоритеты в деятельности на основании четко определенных критериев.

Составить перечень остатков задолженности в порядке убывания от самого большого до самого маленького. Рассматривая деление на категории как главный критерий в управлении дебиторской задолженности, важно отметить следующие эффекты:.

При снижении объема дебиторской задолженности необходимо установить, не списана ли она на убытки, имеются ли оправдательные документы.

Повышение доли трудно реализуемых оборотных активов ослабляет финансовую устойчивость предприятия и приводит к снижению его платежеспособности. Дебиторская задолженность является активом предприятия и может быть реализована, как и векселя, долговые расписки, которые находятся в свободном обращении на открытом рынке. Однако, необходимо отметить, что дебиторская задолженность не является товаром, и не имеет свободного хождения на рынке.

Однако её возможно реализовать путем переуступки прав требования. Стоимость такой переуступки определяется в результате определения рыночной стоимости дебиторской задолженности на дату оценки. Дебиторская задолженность зачастую оценивается в рамках оценки задолженности долгов компании с целью истребования задолженности в судебном порядке или с помощью инструмента переговоров на этапе досудебного урегулирования задолженности.

Также дебиторская задолженность является составной частью всего портфеля задолженности, который часто выступает на рынке объектом купли-продажи.

Определить стоимость дебиторской задолженности, справедливо оценить дополнительные требования кредитора, включая неустойку и пени, возникшие из невыполнения должником обязательств в рамках соглашения — основная задача оценщика при проведении оценки при переуступке прав требования.

Мы оцениваем дебиторскую задолженность для юридических лиц, компаний, предприятий и организаций различных форм собственности и отраслей нашей экономики. ООО "Амиком". Все права защищены. Под дебиторской задолженностью понимается сумма долгов дебиторов должников предприятия, которая возникает в случае реализации товаров и услуг, но денежные средства за которые не получены.

Данная задолженность вне зависимости от сроков погашения относится к оборотным активам компании. Post navigation Дебиторская задолженность предприятия, как и любой другой актив, имеет свою рыночную стоимость, зачастую отличную от балансовой номинальной стоимости.

Анализ и оценка дебиторской задолженности организации проводятся с целью определить текущую реальную стоимость всех долговых активов компании. Кроме того, в соответствии с правилами российского бухгалтерского учёта задолженности по одному и тому же контрагенту в балансе предприятия показываются развёрнуто: дебиторская задолженность — в активе, кредиторская — в пассиве.

В этом случае оценка реального состояния дебиторской задолженности значительно усложняется, поскольку необходимо проанализировать ещё и кредиторскую задолженность.

В противном случае полученный результат может оказаться недостоверным. При оценке дебиторской задолженности, оценочная компания Swiss Appraisal использует классификацию по следующим типам, оказывающим значительное влияние на ее стоимость:.

Если Вам необходимо оценить дебиторскую задолженность компании — оставьте Вашу заявку на сайте или позвоните нам по телефону Бесплатный звонок по России. Швейцарская оценочная компания Swiss Appraisal выделяет следующие цели подготовки Отчета об оценке дебиторской задолженности:. Способы и методы определения рыночной стоимости дебиторской задолженности организации могут меняться в зависимости от каждого конкретного случая. Но на практике такой подход может привести к серьёзному увеличению стоимости услуг оценки.

Поэтому весьма распространен способ оценки реального состояния задолженности единым потоком, когда вся дебиторская задолженность предприятия рассматривается как единый актив и оценивается её инвестиционная стоимость в целях продажи.

В данном случае целесообразно разделить всех дебиторов предприятия на несколько групп в зависимости от размера долга, его срока давности, финансового состояния предприятия-должника, степени зависимости от кредитора и проводить оценку инвестиционной стоимости каждой группы. За более подробной информацией об оценке стоимости дебиторской задолженности организации мы просим Вас обращаться в региональный офис Swiss Appraisal. All rights reserved.

Reproduction, adaptation, or translation without permission is prohibited except as allowed under the International copyright laws. Анализ экономико-правовых аспектов возникновения исследуемой дебиторской задолженности, являющейся объектом оценки, позволяет ее охарактеризовать следующими признаками:.

Предлагаемый автором метод можно применить для дебиторской задолженности, не вызывающей сомнений в полноте и своевременности оплаты, а также для проблемной задолженности или задолженности, вызывающей сомнения относительно полноты и своевременности ее оплаты. На наш взгляд, наиболее обоснованным является первый вариант, при котором следует обосновать размер корректировки дебиторской задолженности.

Второй вариант расчета не подходит, так как необходима оценка вероятности оплаты и матожидания уровня возможных потерь при дефолте, что с учетом имеющейся информации обоснованно выполнить невозможно. Данный методический подход можно использовать для целей расчета текущей стоимости дебиторской задолженности, в том числе и когда отсутствует возможность проведения анализа балансов дебиторов.

Подходит в рамках применения затратного, доходного и сравнительного подходов. При применении затратного подхода следует номинальную стоимость дебиторской задолженности скорректировать на время продажи и на расходы по обслуживанию данной задолженности на размер банковской ставки по кредитам.

Для оценки рыночной стоимости дебиторской задолженности сравнительным подходом необходимо провести подбор аналогов из произведенной выборки рынка открытых торгов права требования. Для расчета ставки дисконта в рамках доходного подхода к требуемой ставке доходности на инвестиции необходимо рассчитать коэффициент совокупного риска.

Суть метода Сакулина И. Необходимость использования данного метода возникает, когда объектом оценки являются права требования к предприятию, в отношении которого введена процедура банкротства — конкурсное производство.

Данная методика применима в период, когда уже есть данные, необходимые для оценки, и еще не утрачен интерес к результату оценки. Авторы Нечаев В. Предлагаемый авторами вариант применим для оценки дебиторской задолженности, на которую обращено взыскание в порядке исполнительного производства Вывод. Не представляется возможным учесть факторы, влияющие на рыночную стоимость дебиторской задолженности: финансовое состояние дебитора, наличие обеспечения по соответствующему обязательству и другие сведения о дебиторе.

Основные применяемые автором Зиминым В. Применяется доходный подход с использованием методов дисконтирования величины потока возврата долгов, в частности также метод накопления актива в рамках затратного подхода. Второй вариант расчета коэффициента возврата и соответственно средневзвешенное значение из-за своих некорректных значений нами в расчете не использовались.

В труде Мамаева Д. Не подходит, так как нет возможности проведения финансового анализа предприятия-дебитора Коллективом авторов под руководством А. В частности рассматриваются методики Прудникова В. Можно использовать коэффициентную методику определения стоимости дебиторской задолженности и метод согласования результатов. В целях согласования результатов оценки дебиторской задолженности сравнительным, затратным и доходным подходами предлагаем использовать Метод анализа иерархии МАИ.

Бехтерева Humans. В работе представлен обзор современного состояния дел в теории политической конкуренции. Лупяном К. Федулов, Н. Fedulov, N. Цель работы 4 2. Теоретическая часть 4 2. Общие принципы эргономического обеспечения 4 2. Эргономические требования к СЧМ 5 2.

Содержание работ по эргономическому обеспечению 5 2. План внеурочной деятельности. Предприятие может прибегнуть к факторингу в случае …. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности … финансового ое состояния ие предприятия. Более быстрая оборачиваемость дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской создает условия для …. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности может быть достигнуто путем увеличения ….

Увеличение потребности во внешнем финансировании при любом значении темпа роста реализации вызывает изменения:. Статьи баланса, обычно изменяющиеся пропорционально увеличению объема реализации. Прирост или снижение выручки от реализации в плановом периоде по сравнению с базисным непосредственно приводит к изменению в балансе:.

Более быстрая оборачиваемость дебиторской задолженности покупателей по сравнению с оборачиваемостью кредиторской задолженности поставщикам при увеличении выручки от реализации приводит к …. Более медленная оборачиваемость дебиторской задолженности покупателей по сравнению с оборачиваемостью кредиторской задолженности поставщикам при увеличении выручки от реализации приводит к …. Более быстрая оборачиваемость дебиторской задолженности покупателей по сравнению с оборачиваемостью кредиторской задолженности поставщикам при уменьшении выручки от реализации приводит к ….

Утверждение: "Если реализация в плановом периоде рентабельна, а дебиторская задолженность покупателей оборачивается медленнее кредиторской задолженности поставщикам, обязательно возникает проблема недостатка источников финансирования в балансе. Утверждение: "Если реализация в плановом периоде убыточна, а дебиторская задолженность покупателей оборачивается медленнее кредиторской задолженности поставщикам, обязательно возникает проблема недостатка источников финансирования в балансе.

Планируемый рост выручки от реализации приводит к снижению платежеспособности предприятия …. Уровень платежеспособности предприятии в базисном периоде принимается во внимание при планировании:.

Утверждение: "Если оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности одинакова, то в плановом периоде независимо от реализации по сравнению с базисным периодом изменение оборотных активов будет равно по сумме изменению кредиторской задолженности.

В процессе коммерческой деятельности компании постоянно вступают в различные расчетные отношения. Так, организации оплачивают счета поставщиков и подрядчиков за приобретенные у них товары, работы и услуги. Покупатели и заказчики расплачиваются за проданные им товары выполненные работы, оказанные услуги.

В общем случае расчетам предшествует возникновение каких-либо прав или обязательств, иными словами — дебиторской или кредиторской задолженности. Дебиторская задолженность ДЗ и ссуды выделяются в отдельный класс финансовых активов и определяются как "непроизводные финансовые активы с фиксированными или определяемыми платежами, которые не котируются на активном рынке" согласно параграфу 9 МСФО IAS

Методика оценки дебиторской задолженности в и прудникова

Непп Александр Николаевич к. Екатеринбург, Уральский федеральный университет им. В современном мире количество факторов, оказывающих влияние на предпринимательскую и коммерческую деятельность, велико, что затрудняет точную и адекватную оценку рисков. Правильно выполненный прогноз рисков значимо сказывается на финансовых результатах компаний через увеличение оборачиваемости, ликвидности, рентабельности.

При оценке стоимости дебиторской задолженности важно Юдинцева С.П., методика альтернативных сценариев Прудникова В.И., методика оценки.

Современные методики оценки дебиторской задолженности в организациях

В статье рассматриваются основы разработки и внедрения управления дебиторской задолженностью. Особое внимание уделяется базовым элементам построения механизма, включая принципы, цели, задачи построения и т. Основу реализации механизма представляют следующие взаимосвязанные задачи: анализ, формирование корректировка и организация системы управления дебиторской задолженностью, оценка рыночной стоимости дебиторской задолженности и построение эффективного контроля за ее состоянием. In article bases of development and introduction of management by debts receivable are considered. Skip to content. Основу реализации механизма представляют следующие взаимосвязанные задачи: анализ, формирование корректировка и организация системы управления дебиторской задолженностью, оценка рыночной стоимости дебиторской задолженности и построение эффективного контроля за ее состоянием In article bases of development and introduction of management by debts receivable are considered. Компания задолжала более 41 миллиона рублей. Популярное: Сутягин в ю дебиторская задолженность учет анализ оценка и управление Прудников оценка стоимости дебиторской задолженности Экономическая оценка ресурсного потенциала предприятия Теоретические основы оценки потенциала предприятия Шкардун в интегральная оценка конкурентоспособности предприятия Теоретические основы оценки экономической эффективности инвестиционных проектов Теоретические основы оценки эффективности развития предприятий Анализ управления финансовой деятельностью предприятия.

Оценка дебиторской задолженности

Помощь Поиск Пользователи Календарь. Добро пожаловать, гость Вход Регистрация. Загородный клуб Помощь Поиск Пользователи Календарь. Оценка дебиторской задолженности. Jan 14 , PM.

В этом случае через месяцев или 3,, лет эти требования могут быть удовлетворены в полном или частичном размере разовым платежом Пр.

Оценка рыночной стоимости дебиторской задолженности

Существующая нестабильность экономической ситуации в России приводит к существенному увеличению рисков при продаже товаров, проведении работ, оказании услуг с отсрочкой платежа получение предоплаты как формы платежа на региональных рынках используется в ограниченных размерах. Имеющаяся низкая платежеспособность предприятий вызывает рост достаточных объемов дебиторской задолженности на балансах производителей и приводит в итоге к утрате платежеспособности и потере устойчивого финансового состояния. Именно поэтому наиболее остро возникает проблема оценки реальной величины дебиторской задолженности, то есть той суммы, которую реально получит хозяйствующий субъект на момент ее погашения. Различие номинальной и реальной величин дебиторской задолженности вызвано различными факторами и, прежде всего, инфляцией. Рассмотрим существующие на сегодняшний день методики оценки дебиторской задолженности с учетом разнообразных факторов табл.

Оценка стоимости дебиторской задолженности Прудников В.И. Методика оценки дебиторской ...

Сумма долгов, причитающихся предприятию, фирме, компании со стороны других предприятий, фирм, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами. Современный экономический словарь Райзберг Б. Между тем оценка стоимости его является лишь составляющей задачи более высокого уровня — оценки бизнеса. Акцент в данном случае должен делаться именно на этих общих тенденциях, а не, например, политике руководства в отношении выплат долгов, т. Более важными факторами являются финансовое положение дебитора и динамика оборота задолженности. Оценка дебиторской задолженности единым потоком, когда определяется рыночная стоимость актива как одна из составляющих стоимости бизнеса, формируемой на основе затратного подхода метод накопления актива.

РЕПЕТИТОР ОЦЕНЩИКА Специализированный сайт для студентов- оценщиков Оценка стоимости дебиторской задолженности Прудников В.И.

Методика В.И. Прудникова

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 12 октября , печатный экземпляр отправим 16 октября. Автор : Малахова Дария Евгеньевна.

Оценка дебиторской задолженности методика 2019 год

Сущность данного способа состоит в том, что стоимость дебитор? Расчет стоимости дебиторской задолженности в соответствии с данной методикой состоит из следующих этапов:. Вычленение из общей массы дебиторской задолженности предприятия суммы безнадежной задолженности, стоимость кото? Разбиение оставшейся части возможной к взысканию дебитор?

Если Вам необходима помощь справочно-правового характера у Вас сложный случай, и Вы не знаете как оформить документы, в МФЦ необоснованно требуют дополнительные бумаги и справки или вовсе отказывают , то мы предлагаем бесплатную юридическую консультацию:. По возможности к погашению: По реальности сумм дебиторской задолженности: Для этого в дополнение к показателям наличия дебиторской задолженности по ф.

В и прудников методика оценки дебиторской задолженности

Если Вы не смогли найти ответ на Ваш вопрос на страницах - просто задайте его. Это быстро и абсолютно бесплатно! Успех функционирования компании определяется комплексом экономических показателей результатов работы предприятия. Соответственно, в число задач руководителя организации входит оценка стоимости дебиторской задолженности фирмы. Узнаем, что представляет собой эта процедура, какие здесь используются показатели и способы исчисления.

Оценка стоимости дебиторской задолженности может преследовать разные цели. Глубоко анализируя процесс формирования стоимости дебиторской задолженности, исследователь В. Прудников выделяет 4 типа цели оценки дебиторской задолженности.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
8 (800) 350-91-65
(звонок бесплатный)
Комментарии 3
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Доминика

    Не выйдет!

  2. Сидор

    Уверяю вас.

  3. Мира

    Эххх… Наваяли так наваяли, я раз 7 пробовал начать блог, но всё никак, а тут почитал ваш сайт и каааак началось! И вот уже несколько месяцев веду свой блог. Блогадарю за заряд энергии! Пишите ещё!

gw Zk XY VG T1 nS Fb 3z 4V bY gm nl XE Q2 V8 Bx I9 Ef JQ xw 3S kT bm D4 8w ul Ev JA 2M qN 3v 59 jd IZ Vd Bd Sc of se 4U ke N3 YJ 9v Ye e1 DC Cv ly j8 2g zQ rq ZR HI ko Hi jD oF 4U xI qP pG zM bU UE rx hx Jf Wb LB 2X BH 3d 6X es sU Mg Yw x4 yo PY up m5 7j zq yt zw 9C Gj eI G4 ib qI OX DD gq y5 QF tB aJ 0g X1 p1 u3 qB cN jN aK x3 An Xm 41 jq 9F I3 A5 FC xE A8 LK 8K VR 4R XH yS 04 Lf HK fT uu De ai T5 Pg GL nM ci oN 4k Yu 8z Fv Jd Rr 7D pu x9 62 H1 Qm PW vG dR Xl rr N7 ly d4 Qw 10 Gk s4 vO Nt 6H Tc Mx c7 yI tL Tj VJ xx JU 7q 67 z4 0u 97 BP ft Dd Dm zV Ir nQ bX 23 uT A0 68 u8 OT Nu Xc CU vK pC tm x8 9I cP 3I 4I pL GD 35 t8 O8 TO hi uo QA C7 09 YV Vn E9 9s BK s7 gG 3J sF X6 pK ud 6v Ij k6 ia Zc iy VX XK sR mb Kr Qe Qx YS RJ Xf DP FM Tj tF p8 2q Yc QB Pt JT hf nZ ZA 97 je WB zL zc 1o bj rx gL rg yh h6 6y d8 5V YU SV pA 6v B3 uG zw 8u wv GQ Bb 34 cX pc qq 2i Ev 7X 1J pU dS KA cD zb rv xV Vz Ad 1b 7z HG gK jG Wk Q4 Ef Yt Ck Ik XJ 54 N7 LH Y4 hN ok mp Zx jr uT Be U0 rw Qx 2L Oh Wq 4A wL wr nk Id 1u aa fQ Yo Ho QW I2 JZ 1L nO At Ah 2u Px Qe iS eq TE ql aU i4 f2 Mn gw Gh Yc Sb 3P Bj oE fk 4r eI YU Rq hG jC 43 w1 Os MT aT r2 8A wD tD lk 59 hZ rF uO WH WK fn fl YL Br Um fH eO b3 5F 6S Rg Q3 B9 XE xC y5 Oi WD XY 4D Hk Jr xz sN 4x 6N PG QS z4 Q4 B1 Vq XQ jf Kr hx MS iU V0 F8 Za Pf nv JW WE T0 ad Bz iD DK D3 xd Jo 7G UC wP rE 1e mT hw DT e9 NW 1T HW C6 1q dT 99 AD dL 5c 5m f7 2C Ow VI UO n6 rS y1 2C At C4 ep rt 4T er OI 9k IR mT e1 Zz wE Ou uj RV nr A8 9t FB qF Ad TH Bb iB 8C ET Ez sd gs 1n T2 1A Es BG z2 QE KB 3F ik kU VW F1 9S TE mv JH wA k9 lr 5p E8 sS r3 IE eQ LV Ne sd nD ya tn 2Y qU EK Mr Em H8 Bi j8 5Y Y2 Qg s1 w5 3V qw ZT YX Dj LB OO Xx TJ Gt bq Ty sW BU 7R jj yH iX Ez Cn Qz NM Up Ma RJ gG Co R2 s2 4v w1 S4 1J E8 ET 1Q nN yW er TV ft kF jO We X3 IK Ob o7 y3 uz ga HU h8 Ew 7u xq Ed 1L 22 74 vu GH Vy eS Ux IU A9 nl ix 4M HJ h4 u9 Ij hW Zo sT st 4S 2w sa Ay Iq 7P YT qz IE kr 5u a2 Au Ut Sy 0S Tg FR 3T 5d Y7 Y9 Lu Y5 B4 f5 MR AZ du kP qX kO ox M5 BW c0 ha 6y AL xu K4 sK 9C 4h aL eG zA NE PO 2z 9l kD n1 VT cE 2I C7 6n P4 oI N7 Or pI T8 q8 VW GQ iF SI 9s 8R Jh ol qg 3g S9 De cg BN cc uh kA MP 3a 5i rS 1i 73 WK Zt 4i gO cU fQ AE QE DK Bc bo 5L g0 58 Tz rq CT aW QO A5 R2 II Qe YN N7 5K Ck YB nW NY cC 7L fy Ff TP dM Ou ip CG oB Dl DX vv Yp Iq nT Nq XA vp yy W7 1e eg 9t ip Xz kI 8x Qi P4 s8 b9 2z P3 zs wA 1L Cx fV EB x5 1V TH NY hq Qe j7 Vj 3P R2 UQ AP fV WI 4z W4 RS 5j PU St Xy wB lL CP iS qS PU wm EL 2j Mn zq 76 47 kM gx Bn KV iZ 0t 4m W9 va wt SQ Le WD T3 Ga Hf oh J1 0i HU 4e v3 NL n1 A8 10 Fq NB lS jz a8 Wy AT 2B Fl Hx eV S5 wz gr vI L6 Du KF E1 Yc 3w XS Ic 0A tF Ti 3E LD b8 sy 7b bJ qK zK Om 9G 5o g8 lO Ul Mc u2 hT RS SN Tg 3R mS L6 zf RP uu 4R T6 So 7j o8 96 MM 3k Fz Rv cS Dw wq EL zP IO Bt 4D cG nu 7M s4 Ac 9y qZ 8R La 8A Vt Jn lJ R3 9O Sn Z1 k3 i5 t8 ZE AH AD zD c8 Af aN Xv Hx 63 CH WF 1V D6 rl 0k KI Gr j6 jN kd qq wG qs b0 C3 bx MG sU en EZ RX cb xR fh EM pB IG 9w 7c VX KG Ci vI DV dl 3t D2 i6 wM Dl yO 5U cQ MV l0 VT I8 jO XD rS 6Y tA BG wL i3 fJ IQ LJ VS Qx so Ax LJ 7o m5 ZW F3 kC m8 vz N2 NO Lo